Silvergate: Silvergate hepsini kriptoya yatırdı ve sonra uçup gitmesini izledi
NEW YORK: Silvergate başkenti Corp, son günlerini kuşatma altında geçirdi.
Açığa satış yapanlar tarafından bombalanan, tasarruf sahipleri tarafından terk edilen ve iş ortakları tarafından dışlanan kripto odaklı bankanın yöneticileri, kendilerini La Jolla, California’daki genel merkezinde ABD’li düzenleyicilerle karşı karşıya buldular.
Federal Deposit Insurance Corp’tan yetkililer, ABD bankacılık sisteminin kripto patlamasının ilk kurbanını önlemek amacıyla şirketin ofislerine gelmişlerdi. Tartıştıkları seçeneklerden biri, bankanın artan kayıpları arasında likiditeyi desteklemek için kripto yatırımcıları bulmaktı. Ancak potansiyel yatırımcılara yönelik umutsuz bir dizi çağrı başarısız oldu ve hiçbir şirket, endüstri kargaşasına bu kadar derinden saplanmış bir bankaya katılma yükünü üstlenmeye istekli değildi.
Hayatta kalma olasılığı giderek artan bir şekilde görünürken ve görünürde alıcı yokken, gümüş kapı Çarşamba günü yaptığı açıklamada, bir zamanlar endüstri patlarken onu merkezi bir oyuncu yapan on yıllık bir kripto rüyasını sona erdirerek kapılarını kapattığını söyledi.
Konuya aşina olan ve isminin açıklanmaması kaydıyla konuşan kişiler tarafından açıklanan tasfiye ve gönüllü tasfiye kararı, Sam Bankman-Fried’s ile bağlantılı olması nedeniyle bankada aylarca süren kargaşaya son verdi. ftx. Kripto borsasının iflasa sürüklenmesi ve ardından dolandırıcılık iddiaları, sektörün bankacılık sektörüyle olan bağlarına yönelik düzenleyici bir baskıyı ateşlerken Silvergate’i gündeme getirdi.
Ve Silvergate baskıya yenik düşerek dördüncü çeyrekte 1 milyar dolar zarar açıklayınca ve bu yıl daha fazla sermaye kaybederken, yıllık raporunu ertelemek zorunda kaldı ve işinde kalıp kalamayacağını sorguladı. Kripto para birimlerinin yeni dünyasına bu kadar kendini adamış olan banka, kendisini eski dünya bankacılık riskine maruz bırakmıştı: Sektörün görünümü kötüleşirken, Silvergate’in dayanacak çok az şeyi vardı.
Küresel mali kriz sırasında FDIC’ye liderlik eden Sheila Bair, “Silvergate’in sorunları, geleneksel bankacılık riskleri – çeşitlendirme eksikliği, vade uyumsuzlukları – ve kriptoya maruz kalma kadar, hatta daha fazlasıdır” dedi.
Bir Silvergate temsilcisi yorum yapmaktan kaçındı.
Kripto takibi
Silvergate, ticari ve konut amaçlı gayrimenkul kredileri gibi geleneksel hizmetlerle uğraşan endüstriyel müşterilere kredi sağlamak için 1988’de açıldı. Ancak 2013’te kendisini tipik bir topluluk bankasından dijital varlık endüstrisine odaklanan bir bankaya dönüştürmeye başladı. Diğer birkaç geleneksel finans kurumunun iş yapmak istediği kurumsal kripto oyuncularından mevduat kabul etmeye başladı.
2018’de, müşterilerin FTX gibi banka dışındaki sistemlerde dijital varlıkların alım satımıyla aynı hızda fiat para alışverişi yapmalarına olanak tanıyan bir kripto ödeme platformunu tanıttı.
Bankanın geleneksel bankacılıktan o zamanlar niş bir alana kayması, finans sektöründeki daha geniş dinamikleri yansıtıyordu. Daha büyük rakiplerle rekabet etmek için mücadele eden daha küçük ABD bankaları, geleneksel finansın kaçındığı alanlarda yeteneklerini ikiye katladılar, bunun kendilerine bir savaşma şansı vereceğini umdular, ancak karışık bir başarı elde ettiler.
Bankacılık sektörüne odaklanan aktivist bir yatırımcı olan Abbott Cooper, “Bilançonun her iki tarafındaki ilişkiler olarak kendinizi işinizin büyük bir kısmından ne zaman uzaklaştırırsanız, başınız belada demektir” dedi. “Ve bundan kaynaklanan risklere kesinlikle, yoğun bir şekilde odaklanmazsanız kesinlikle başınız belaya girecek.”
denge
Silvergate’in bilançosunun benzersiz bileşimi de çöküşünde önemli bir rol oynadı. Silvergate, kripto müşterilerinden kabul ettiği mevduatlara faiz ödemedi, yani devlet borcu ve benzeri likit varlıklar gibi yatırımlar için kullanabileceği ücretsiz bir fon havuzuna sahipti. Portföy, eyalet ve yerel yönetimler tarafından satılan ipoteğe dayalı menkul kıymetler ve tahvilleri içeriyordu.
Bu kurulum – herhangi bir banka için alışılmadık olmasa da – Federal Rezerv faiz oranlarını yükselterek Silvergate’in bazı menkul kıymetlerinin değerini aşındırdığında sorunlu oldu. Kripto endüstrisi duraksadı ve müşteriler para çekmek için çabalarken – borç verenin faiz getirmeyen mevduatları Eylül ayının sonundaki 12 milyar dolardan geçen yılın sonunda sadece 3,9 milyar dolara düştü – Silvergate bunları dengelemek için menkul kıymetler satmak zorunda kaldı. para çekme. ödemek. Ancak tahvillerin değeri şirketin ödediğinden daha azdı, bu da onları zararına satmaya zorladı ve geçen yılın sonunda kazancında 1 milyar dolarlık bir delik açtı.
Columbia Üniversitesi’nin Richman İş, Hukuk ve Kamu Politikası Merkezi’nde kıdemli bir araştırmacı olan Todd Baker, Bloomberg Television ile 2 Mart’ta yaptığı bir röportajda, “Faiz oranlarının artmasının bu mevduatların oynaklığını radikal bir şekilde etkileyeceğini göremediler,” dedi. “Faiz oranları yükselirse menkul kıymet portföylerinin değerinin düşeceğini de anlamadılar.”
Araştırma için
Bu arada, Adalet Bakanlığı’nın dolandırıcılık biriminden ABD savcıları, Silvergate’in FTX ve ticaret şirketi Alameda Research ile olan anlaşmalarını araştırıyorlar.
Suç soruşturması, Silvergate’in Bankman-Fried’in işletmeleri için barındırdığı hesapları araştırıyor. Soruşturma önemli bir soruya değiniyor: Bankman-Fried’in firmalarıyla çalışan bankalar ve komisyoncular, ABD’li yetkililerin yatırımcıları ve müşterileri dolandırmak için yıllarca süren bir plan olarak adlandırdıkları şey hakkında ne biliyorlardı?
Banka herhangi bir görevi kötüye kullanmakla suçlanmadı ve soruşturma, herhangi bir suçlama yapılmadan sona erebilir.
Şubat ayında dosyalanan mahkeme belgeleri, Bankman-Fried’in bir mahkeme belgesinde “Bank 1” olarak tanımlanan ve iddianamenin Kaliforniya merkezli olarak tanımladığı bir şirketi hedef alan bir banka dolandırıcılık planına karıştığını iddia ediyor. Olaya aşina bir kişi Bloomberg’e Bank 1’in Silvergate olduğunu söyledi.
Bir diğer önemli soru da, kriptoyu bu kadar derinden iten bir finans kurumunun, düzenleyicileri adına harekete geçmeyi nasıl başaramadığıdır.
“Silvergate’teki düzenleyiciler neredeydi?” diye sordu Amerikan Üniversitesi’nde misafir hukuk profesörü ve eski bir ABD Hazine Bakanlığı yetkilisi olan Jerry Comizio. “Bir anlamda Silvergate’i kaçırdılar.”
NEW YORK: Silvergate başkenti Corp, son günlerini kuşatma altında geçirdi.
Açığa satış yapanlar tarafından bombalanan, tasarruf sahipleri tarafından terk edilen ve iş ortakları tarafından dışlanan kripto odaklı bankanın yöneticileri, kendilerini La Jolla, California’daki genel merkezinde ABD’li düzenleyicilerle karşı karşıya buldular.
Federal Deposit Insurance Corp’tan yetkililer, ABD bankacılık sisteminin kripto patlamasının ilk kurbanını önlemek amacıyla şirketin ofislerine gelmişlerdi. Tartıştıkları seçeneklerden biri, bankanın artan kayıpları arasında likiditeyi desteklemek için kripto yatırımcıları bulmaktı. Ancak potansiyel yatırımcılara yönelik umutsuz bir dizi çağrı başarısız oldu ve hiçbir şirket, endüstri kargaşasına bu kadar derinden saplanmış bir bankaya katılma yükünü üstlenmeye istekli değildi.
Hayatta kalma olasılığı giderek artan bir şekilde görünürken ve görünürde alıcı yokken, gümüş kapı Çarşamba günü yaptığı açıklamada, bir zamanlar endüstri patlarken onu merkezi bir oyuncu yapan on yıllık bir kripto rüyasını sona erdirerek kapılarını kapattığını söyledi.
Konuya aşina olan ve isminin açıklanmaması kaydıyla konuşan kişiler tarafından açıklanan tasfiye ve gönüllü tasfiye kararı, Sam Bankman-Fried’s ile bağlantılı olması nedeniyle bankada aylarca süren kargaşaya son verdi. ftx. Kripto borsasının iflasa sürüklenmesi ve ardından dolandırıcılık iddiaları, sektörün bankacılık sektörüyle olan bağlarına yönelik düzenleyici bir baskıyı ateşlerken Silvergate’i gündeme getirdi.
Ve Silvergate baskıya yenik düşerek dördüncü çeyrekte 1 milyar dolar zarar açıklayınca ve bu yıl daha fazla sermaye kaybederken, yıllık raporunu ertelemek zorunda kaldı ve işinde kalıp kalamayacağını sorguladı. Kripto para birimlerinin yeni dünyasına bu kadar kendini adamış olan banka, kendisini eski dünya bankacılık riskine maruz bırakmıştı: Sektörün görünümü kötüleşirken, Silvergate’in dayanacak çok az şeyi vardı.
Küresel mali kriz sırasında FDIC’ye liderlik eden Sheila Bair, “Silvergate’in sorunları, geleneksel bankacılık riskleri – çeşitlendirme eksikliği, vade uyumsuzlukları – ve kriptoya maruz kalma kadar, hatta daha fazlasıdır” dedi.
Bir Silvergate temsilcisi yorum yapmaktan kaçındı.
Kripto takibi
Silvergate, ticari ve konut amaçlı gayrimenkul kredileri gibi geleneksel hizmetlerle uğraşan endüstriyel müşterilere kredi sağlamak için 1988’de açıldı. Ancak 2013’te kendisini tipik bir topluluk bankasından dijital varlık endüstrisine odaklanan bir bankaya dönüştürmeye başladı. Diğer birkaç geleneksel finans kurumunun iş yapmak istediği kurumsal kripto oyuncularından mevduat kabul etmeye başladı.
2018’de, müşterilerin FTX gibi banka dışındaki sistemlerde dijital varlıkların alım satımıyla aynı hızda fiat para alışverişi yapmalarına olanak tanıyan bir kripto ödeme platformunu tanıttı.
Bankanın geleneksel bankacılıktan o zamanlar niş bir alana kayması, finans sektöründeki daha geniş dinamikleri yansıtıyordu. Daha büyük rakiplerle rekabet etmek için mücadele eden daha küçük ABD bankaları, geleneksel finansın kaçındığı alanlarda yeteneklerini ikiye katladılar, bunun kendilerine bir savaşma şansı vereceğini umdular, ancak karışık bir başarı elde ettiler.
Bankacılık sektörüne odaklanan aktivist bir yatırımcı olan Abbott Cooper, “Bilançonun her iki tarafındaki ilişkiler olarak kendinizi işinizin büyük bir kısmından ne zaman uzaklaştırırsanız, başınız belada demektir” dedi. “Ve bundan kaynaklanan risklere kesinlikle, yoğun bir şekilde odaklanmazsanız kesinlikle başınız belaya girecek.”
denge
Silvergate’in bilançosunun benzersiz bileşimi de çöküşünde önemli bir rol oynadı. Silvergate, kripto müşterilerinden kabul ettiği mevduatlara faiz ödemedi, yani devlet borcu ve benzeri likit varlıklar gibi yatırımlar için kullanabileceği ücretsiz bir fon havuzuna sahipti. Portföy, eyalet ve yerel yönetimler tarafından satılan ipoteğe dayalı menkul kıymetler ve tahvilleri içeriyordu.
Bu kurulum – herhangi bir banka için alışılmadık olmasa da – Federal Rezerv faiz oranlarını yükselterek Silvergate’in bazı menkul kıymetlerinin değerini aşındırdığında sorunlu oldu. Kripto endüstrisi duraksadı ve müşteriler para çekmek için çabalarken – borç verenin faiz getirmeyen mevduatları Eylül ayının sonundaki 12 milyar dolardan geçen yılın sonunda sadece 3,9 milyar dolara düştü – Silvergate bunları dengelemek için menkul kıymetler satmak zorunda kaldı. para çekme. ödemek. Ancak tahvillerin değeri şirketin ödediğinden daha azdı, bu da onları zararına satmaya zorladı ve geçen yılın sonunda kazancında 1 milyar dolarlık bir delik açtı.
Columbia Üniversitesi’nin Richman İş, Hukuk ve Kamu Politikası Merkezi’nde kıdemli bir araştırmacı olan Todd Baker, Bloomberg Television ile 2 Mart’ta yaptığı bir röportajda, “Faiz oranlarının artmasının bu mevduatların oynaklığını radikal bir şekilde etkileyeceğini göremediler,” dedi. “Faiz oranları yükselirse menkul kıymet portföylerinin değerinin düşeceğini de anlamadılar.”
Araştırma için
Bu arada, Adalet Bakanlığı’nın dolandırıcılık biriminden ABD savcıları, Silvergate’in FTX ve ticaret şirketi Alameda Research ile olan anlaşmalarını araştırıyorlar.
Suç soruşturması, Silvergate’in Bankman-Fried’in işletmeleri için barındırdığı hesapları araştırıyor. Soruşturma önemli bir soruya değiniyor: Bankman-Fried’in firmalarıyla çalışan bankalar ve komisyoncular, ABD’li yetkililerin yatırımcıları ve müşterileri dolandırmak için yıllarca süren bir plan olarak adlandırdıkları şey hakkında ne biliyorlardı?
Banka herhangi bir görevi kötüye kullanmakla suçlanmadı ve soruşturma, herhangi bir suçlama yapılmadan sona erebilir.
Şubat ayında dosyalanan mahkeme belgeleri, Bankman-Fried’in bir mahkeme belgesinde “Bank 1” olarak tanımlanan ve iddianamenin Kaliforniya merkezli olarak tanımladığı bir şirketi hedef alan bir banka dolandırıcılık planına karıştığını iddia ediyor. Olaya aşina bir kişi Bloomberg’e Bank 1’in Silvergate olduğunu söyledi.
Bir diğer önemli soru da, kriptoyu bu kadar derinden iten bir finans kurumunun, düzenleyicileri adına harekete geçmeyi nasıl başaramadığıdır.
“Silvergate’teki düzenleyiciler neredeydi?” diye sordu Amerikan Üniversitesi’nde misafir hukuk profesörü ve eski bir ABD Hazine Bakanlığı yetkilisi olan Jerry Comizio. “Bir anlamda Silvergate’i kaçırdılar.”